宝宝类理财产品其实就是货币基金。为什么宝宝货币基金产品收益率会越来越低。相对来说，宝宝类产品的流动性更好，收益率基本和大部分货币基金持平。这是因为宝宝类产品的提供者资金实力较强，部分资金用于提前还款和赎回，提供了较好的流动性。
有哪些宝宝类的理财安全点？
宝宝类理财产品，实际上就是货币基金。但是宝宝类的理财产品与货币基金比，有一大优势，就是资金可以随时转入和转出，而货币基金赎回需要第二天才能到账。相对来说，宝宝类产品的流动性更好，而收益率基本上和大多数货币基金是一样的，这是因为宝宝类产品的提供方资金实力强大，使用一部分资金用于提前垫资赎回，提供了更好的流动性。
从投资安全上来说，既然宝宝类理财产品就是货币基金，那么风险就等于货币基金的风险，货币基金用于投资货币市场工具银行存款等低风险资产，因此风险是非常低的，理论上说虽然有风险，但实际上出现亏损的概率非常低。因而主要是考察资金安全的问题，建议资金存放在大型的金服平台上，就目前国内情况而言，支付宝微信京东金融三个平台是非常可靠的。
宝宝类理财重回2时代，那么还值得投资宝宝类理财吗？有更好的理财选择吗？
近期，宝宝类货币基金的收益率持续走低，以龙头产品余额宝为例，在2014年达到收益率峰值6.7%之后，一度震荡下行，到了2020年4月初，产品收益率首次跌破了2%，创历史新低。其他主流的货币基金类产品也大体保持这个趋势。根据Wind的数据，截至4月27日，市场上现存的651只货币基金产品中，收益率小于2%的产品就有460只，占所有货币基金产品的70%。
为什么宝宝类货币基金产品的收益率会越来越低？可以从行业因素宏观因素产品因素三个层面进行分析。行业因素投资范围偏保守在很多人的印象中，货币基金是一个低风险高流动性的投资产品。所谓低风险是投资货币基金发生亏损的情况鲜有发生虽然理论上，在一些极端情况下，货币基金投资也有可能发生亏损。高流动性是指当投资者急需现金时，货币基金份额能够快速实现赎回变现，除了大额赎回的情况，业界一般可以做到T 1赎回到账，而部分货基产品还可以通过垫资的方式，实现小额资金1万以内的T 0赎回。
之所以产生以上效果，与货币基金的投资范围偏保守有关。关于货币基金投资范围的描述如下图如上图所示，整个固定收益市场按照信用风险的高低分为信用债和利率债两个部分。其中1利率债主要包括国债央行票据银行定期存单高等级公司债央企同业存款等产品，这些产品的信用风险比较低，基本上不会出现违约的情况。
同时，由于这些产品的标准化程度高，有成熟的交易市场，故也保持着较高的流动性。但此类产品因为风险低，故收益也较低。2信用债包括普通的公司债和可转债信托普通公司的商业票据以及一些非标产品。这些产品的信用风险相对于利率债要高一些，特别是当经济下行时，一旦相应的公司出现经营困境，债务发生违约的概率也较高。
作为对承担较高信用风险的补偿，此类产品的预期收益率相对利率债要高一些。为了保证货币基金低风险高流动性的特点，其投资范围也被严格地限制在低信用风险高流动性利率债领域，如此也导致了货币基金的预期收益率要低于信托债券基金等许多固定收益类产品。换一个角度来看，生活经验告诉我们，在现实世界中，绝对的完美是不存在的，实际决策中，人们往往面临着诸多的取舍。
同样，在金融市场上，也不存在低风险、高流动性、高收益的投资产品。当我们选择货币基金低风险、高流动性的特性时，就意味着放弃了更高的预期收益。这样也解释了在主流的固定收益类理财产品中，货币基金的收益率始终保持在较低水平。宏观因素:货币宽松和对冲需求。从投资范围和风险管理的角度解释货币基金的收益率低于大多数投资产品。
